Sandoris suvienija dvi kultines įmones, kurių veiklos sritys ir pamėgtų prekių ženklų portfeliai papildo vienas kitą
„Mars“ ir toliau kurs užkandžių sektoriaus ateitį ir aptarnaus daugybę vartotojų visame pasaulyje
„Kellanova“ akcininkai gaus 83,50 USD už akciją
Stiprus kultūrinis suderinamumas, sujungiant dvi vertybėmis grįstas ir tikslais vedamas įmones
McLean, Virdžinija ir Čikaga, Ilinojus, JAV (2024 m. rugpjūčio 14 d.) – „Mars, Incorporated“, šeimai priklausanti bendrovė, lyderiaujanti gyvūnų priežiūros, užkandžių ir maisto sektoriuose, bei „Kellanova“ (NYSE: K), pirmaujanti pasaulinė užkandžių, tarptautinių dribsnių ir makaronų, Šiaurės Amerikos augalinių maisto produktų ir šaldytų pusryčių produktų gamintoja, šiandien paskelbė sudariusios galutinį susitarimą, pagal kurį „Mars“ sutiko įsigyti „Kellanova“ už 83,50 JAV dolerių už akciją, už bendrą 35,9 mlrd. USD sumą, įskaitant numanomą grynąjį finansinį svertą.1 Sandorio kaina sudaro maždaug 44 % priemoką prie „Kellanova“ nepaveiktos 30 prekybos dienų apimties svertinės vidutinės akcijos kainos ir maždaug 33 % priemoką prie „Kellanova“ nepaveiktos aukščiausios akcijų kainos biržos prekyboje per 52 savaites iki 2024 m. rugpjūčio 2 d. Bendra atlygio suma atitinka 16,4x LTM koreguotos EBITDA įsigijimo kartotinį 2024 m. birželio 29 d.
„Kellanova“ yra tokių garsių užkandžių prekių ženklų, kaip „Pringles®“, „Cheez-It®“, „Pop-Tarts®“, „Rice Krispies Treats®“, „NutriGrain®“ ir „RXBAR®“, taip pat pripažintų prekių ženklų, tokių kaip „Kellogg’s®“ (tarptautinis), „Eggo®“ ir „MorningStar Farms®“, gamintojas. Bendrovė „Kellanova“, kurios šaknys siekia daugiau nei 100 metų, turi sukaupusi turtingą kokybės ir inovacijų istoriją. „Kellanova“ 2023 m. grynieji pardavimai siekė daugiau nei 13 mlrd. JAV dolerių, įmonė veikė 180 šalių ir turėjo apie 23 000 darbuotojų.
„Kellanova“ portfelis papildo esamą „Mars“ portfelį, kurį sudaro milijardų dolerių vertės užkandžių ir konditerijos prekių ženklai, tokie kaip „SNICKERS®“, „M&M’S®“, „TWIX®“, „DOVE®“ ir „EXTRA®“, taip pat „KIND®“ ir „Nature’s Bakery®“. „Mars“ portfelyje yra 10 naminių gyvūnų priežiūros prekių ženklų, kurių pardavimai viršija 1 milijardą JAV dolerių, įskaitant „ROYAL CANIN®“, „VCA®“, PEDIGREE®“, „Banfield®“, „WHISKAS®“ „BLUEPEARL®“, „CESAR®“, „SHEBA®“, „ANICURA®“ ir „IAMS®“. „Mars“ padaliniuose dirba daugiau nei 150 000 darbuotojų, dirbančių naminių gyvūnų priežiūros, užkandžių ir maisto produktų srityse, o 2023 m. grynieji pardavimai viršijo 50 mlrd. dolerių.
Poulas Weihrauchas, „Mars, Incorporated“ generalinis direktorius ir prezidento biuro vadovas, sakė: „Integruodami „Kellanova“ augančių pasaulinių prekių ženklų portfelį, gauname puikią galimybę toliau plėtoti tvarų užkandžių verslą, tinkantį ateičiai. Gerbsime „Kellanova“ neįtikėtinų užkandžių ir maisto prekių ženklų paveldą ir inovacijas, derindami savo stipriąsias puses, kad vartotojams ir klientams suteiktume daugiau pasirinkimo ir naujovių. Mes išties gerbiame įspūdingą palikimą, kurį sukūrė „Kellanova“, ir nekantriai laukiame, kada galėsime pasveikinti „Kellanova“ komandą.
Steve Cahillane, „Kellanova“ pirmininkas, prezidentas ir generalinis direktorius, pridūrė: „Tai išties istorinis derinys, puikiai atitinkantis kultūrinius ir strateginius reikalavimus. „Kellanova“ yra transformacijos kelyje, siekdama tapti geriausia pasaulyje užkandžių bendrove, ir ši galimybė prisijungti prie „Mars“ leidžia mums paspartinti viso mūsų potencialo ir vizijos įgyvendinimą. Sandoris maksimaliai padidina vertę akcininkams per grynųjų pinigų sandorį už patrauklią pirkimo kainą ir sukuria naujas bei įdomias galimybes mūsų darbuotojams, klientams ir tiekėjams. Džiaugiamės dėl bendrovės „Kellanova“ naujojo etapo, tapus „Mars“ dalimi, kuris sujungs abiejų įmonių pasaulinio lygio talentus ir gebėjimus bei mūsų bendrą įsipareigojimą padėti mūsų bendruomenei klestėti. Turėdami patikimą sėkmingą ir tvarų įsigytų įmonių puoselėjimo ir augimo patirtį, esame įsitikinę, kad „Mars“ yra artima bendrovė „Kellanova“ prekių ženklams ir darbuotojams.
Užkandžiai yra didelė, patraukli ir patvari kategorija, kurios svarba vartotojams nuolat auga. Užbaigus sandorį, „Kellanova“ taps „Mars Snacking“ dalimi, kuriai pasauliniu mastu vadovauja prezidentas Andrew Clarke, o būstinė yra Čikagoje, ir leis „Mars“ pristatyti dar daugiau mylimų prekių ženklų daugiau vartotojų visame pasaulyje. „Mars“ ketina taikyti savo patikrintą prekių ženklo kūrimo metodą, kad toliau puoselėtų ir augintų „Kellanova“ prekių ženklus, įskaitant spartesnę inovaciją, kad atitiktų besikeičiančius vartotojų skonius ir pageidavimus, investicijas vietos lygmeniu, kad būtų išplėsta aprėptis, ir sukurtume daugiau geresnių mitybos produktų, kad būtų patenkinti besikeičiantys vartotojų poreikiai.
Andrew Clarke, „Mars Snacking“ prezidentas pasauliniu mastu, komentavo: „Tai puiki galimybė sukurti platesnį, pasaulinį užkandžių verslą, leidžiantį „Kellanova“ ir „Mars Snacking“ išnaudoti visas savo galimybes.
„Kellanova“ ir „Mars“ turi ilgą istoriją, kuriant visame pasaulyje pripažintus ir mylimus prekių ženklus. „Kellanova“ prekių ženklai pastebimai išplečia mūsų užkandžių platformą, leisdami mums dar efektyviau patenkinti vartotojų poreikius ir skatinti pelningą verslo augimą. Mūsų vienas kitą papildantys portfeliai, pateikimo rinkai būdai ir mokslinių tyrimų ir plėtros gebėjimai leis sukurti patobulintas, orientuotas į vartotoją inovacijas, kurios formuos atsakingo užkandžiavimo ateitį.
Sandoris skatina strateginę užkandžių ateities viziją
- Pagreitina siekį per ateinantį dešimtmetį padvigubinti „Mars Snacking“ sektorių, atsižvelgiant į pasaulines vartotojų paklausos tendencijas. „Kellanova“ papildymas suteikia „Mars Snacking“ galimybę patekti į naujas patrauklias užkandžių kategorijas. Sandoris įtrauks du naujus milijardo dolerių vertės prekių ženklus – „Pringles®“ ir „Cheez-It®“ – į „Mars“ verslą, kuris šiandien apima 15 milijardo dolerių vertės prekių ženklų. Taip pat bus išplėstas „Mars“ sveikatos ir sveikatingumo užkandžių portfelis, pridedant naujus papildomus produktus, tokius kaip „RXBAR®“ ir „NutriGrain®“, siekiant atspindėti globalias tendencijas ir pageidavimus. Šiuo sandoriu „Mars“ gali išplėsti savo įsipareigojimą puoselėti sveikatą ir gerovę per išplėstą pasaulinę aprėptį ir diversifikuotą produktų portfelį, kad patenkintų besikeičiančius vartotojų skonius ir poreikius.
- Plečiamas portfelis, įtraukiant unikalius, pirmaujančius ir augančius prekių ženklus. „Kellanova“ diferencijuotas prekių ženklų portfelis pasižymi unikalumu, suteikia lyderio pozicijas kategorijoje ir suteikia galimybių augti ateityje. Dauguma „Kellanova“ užkandžių prekių ženklų lenkia konkurentus, ypač tarp Z kartos ir tūkstantmečio kartos vartotojų.
- Suteikia stipresnį, išskirtinį portfelį ir platinimo platformą prioritetinėms tarptautinėms rinkoms. Visame pasaulyje pripažintame „Kellanova“ portfelyje yra pamėgti ir augantys prekių ženklai, pasižymintys neišnaudotomis galimybėmis. Sujungtas portfelis bus gerai pritaikytas patenkinti vartotojų poreikius dėl įvairių skonių ir kainų sparčiai augančiose geografinėse vietovėse, įskaitant Afriką ir Lotynų Ameriką, naudojant papildomus pateikimo į rinką būdus, tiekimo grandines ir vietines operacijas.
- Sujungia pasaulinio lygio talentus su pirmaujančia prekių ženklo kūrimo patirtimi. Tiek „Mars“, tiek „Kellanova“ turi kai kurių žymiausių pasaulyje prekių ženklų portfelius, kuriuos puoselėja ir plėtoja pasaulinio lygio talentai, turintys didelę patirtį. „Mars“ įsigijus „Kellanova“, kiekvienos įmonės talentai galės pasinaudoti didesniais bendrais ištekliais ir profesinio tobulėjimo galimybėmis, atsižvelgiant į tai, kad platesnė prekių ženklų grupė papildo viena kitą.
- Suvienija papildomas galimybes, kad paskatintų augimą ir į vartotoją orientuotas inovacijas. „Kellanova“ mokslinių tyrimų ir plėtros pajėgumų papildymas suteiks galimybę jungtiniam verslui dalytis gerąja patirtimi kuriant prekių ženklus, užtikrinti patobulintus skaitmeninius pajėgumus, išnaudoti papildomus kanalų privalumus ir plėtoti prekių ženklų ekosistemas bei įsitraukimą.
- Didina teigiamą stiprių tvarumo pastangų poveikį visuomenei. „Kellanova“ turi ilgą socialinės ir aplinkosaugos lyderystės istoriją, įskaitant savo iniciatyvą „Geresnių dienų pažadas“, kuri papildo „Mars“ „Sustainable in a Generation“ planą, pasiekusį apčiuopiamą pažangą, kaip matyti iš naujausios tvarumo ataskaitos, kurioje užfiksuotas stiprus verslo augimo atsiejimas nuo šiltnamio efektą sukeliančių dujų emisijų. „Kellanova“ taip pat taps „Mars“ nulinės taršos įsipareigojimo dalimi ir prisiderins prie „Mars“ rinkodaros kodekso.
1 Įskaitant 784 mln. USD faktiškai gautinų sumų.
Sandorio detalės
Pagal susitarimo sąlygas „Mars“ įsigys visą neapmokėtą „Kellanova“ nuosavą kapitalą už 83,50 JAV dolerių už akciją, o bendra įmonės vertė sieks 35,9 mlrd. JAV dolerių. Visi „Kellanova“ prekių ženklai, turtas ir operacijos, įskaitant užkandžių prekių ženklus, tarptautinių grūdų ir makaronų portfelį, Šiaurės Amerikos augalinius maisto produktus ir šaldytus pusryčius, yra įtraukti į sandorį.
„Mars“ ketina visiškai finansuoti įsigijimą naudodama turimus grynuosius pinigus ir naują skolą, kuriai jau yra užtikrinti įsipareigojimai.
Susitarimą vienbalsiai patvirtino „Kellanova“ direktorių valdyba. Sandoriui turi pritarti „Kellanova“ akcininkai ir turi būti įvykdytos kitos įprastos užbaigimo sąlygos, įskaitant reguliavimo institucijų leidimus, ir tikimasi, kad jis bus užbaigtas per pirmąjį 2025 m. pusmetį. Sandorio sutartis leidžia „Kellanova“ deklaruoti ir mokėti ketvirčio dividendus, atitinkančius istorinę praktiką iki sandorio uždarymo.
W.K. Kellogg Foundation Trust ir Gund Family sudarė susitarimus, pagal kuriuos įsipareigojo balsuoti už sandorį akcijomis, sudarančiomis 20,7 proc. 2024 m. rugpjūčio 9 d. „Kellanova“ paprastųjų akcijų.
Po sandorio sudarymo pagrindinė jungtinės organizacijos vieta liks Battle Creek.
Patarėjai
„Citi“ yra „Mars“ finansų patarėja. „J.P. Morgan“ ir „Citi“ suteikė „Mars“ finansinę paramą sandoriui. „Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP“ teikia teisines konsultacijas „Mars“ įsigijimo klausimais, o „Simpson Thacher & Bartlett LLP“ – teisines konsultacijas dėl skolos finansavimo. „Cravath, Swaine & Moore LLP“ teikia finansavimo konsultacijas „J.P. Morgan“ ir „Citi“. „Goldman Sachs“ teikia finansų patarėjo paslaugas bendrovei „Kellanova“. „Lazard“ teikia finansines konsultacijas „Kellanova“ direktorių valdybai. „Kirkland & Ellis LLP“ yra „Kellanova“ teisinis patarėjas.
Speciali svetainė, kurioje pateikiama nuolatinė informacija apie sandorį, yra pasiekiama adresu futureofsnacking.com(Atidaromas naujas langas).
Ryšių su visuomene skyrius
Atsisiųskite vaizdo įrašus, infografiką, nuotraukas ir kitus medijos išteklius
Kontaktinė informacija
Mars
Ryšiai su visuomene
FGS Global for Mars
Kal Goldberg / Jenny Gore / Lindsay Molk
kal.goldberg@fgsglobal.com / jenny.gore@fgsglobal.com / lindsay.molk@fgsglobal.com
„Kellanova“
Ryšiai su visuomene
Ryšių su visuomene karštoji linija, 269-961-3799
Media.Hotline@kellanova.com
Investuotojai
John Renwick, CFA
269-961-9050
Brunswick Group for Kellanova
Jayne Rosefield / Monica Gupta / Matt Dowe
jrosefield@brunswickgroup.com / mgupta@brunswickgroup.com / mdowe@brunswickgroup.com
